A menudo me preguntan ¿cuál es la mejor inversión? ¿el mejor portafolio? ¿la mejor operadora de fondos? ¿Me convienen los Cetes o mejor compro dólares?
Todas y cada una de las opciones de inversión tienen ventajas y desventajas. Tienen diferentes características y objetivos. Así que resulta complicado contestar esa pregunta. Por ejemplo, hace poco en twitter (¿ya me sigues, por cierto?) me preguntaron por los Cetes ¿qué puedo explicar en 140 caracteres? que los CETES dan bajo rendimiento a cambio de solidez. Pero posiblemente suene como a what??
Por eso, es muy importante que antes de decidir en dónde y en que invertir, se deben establece objetivos. Para eso, contesta las siguientes preguntas:

1. ¿Para que quiero la lana? / fondo de emergencia/educación de mi hijo/para ahorrar el 10% de mi sueldo durante 5 años/para comprar carro/el enganche de casa, etc.

2. ¿Cuándo quiero disponer de ella?

3. ¿Cuánto estoy dispuesto a pagar por el manejo de mi dinero (si, las operadoras de fondos y bancos cobran por sus servicios)?

4. ¿Hay penalización por retirar el dinero antes del plazo acordado si tengo una emergencia?

5. ¿Cuánto estoy dispuesto a arriesgar si el mercado en el que invierto cae? Imagina de $100 el porcentaje, como el 10%, el 30%, el 60% ¿cuánto?

6. ¿Tengo capacidad de ahorro mensual? esto es importante porque en la mayoría de los instrumentos te piden aportaciones mensuales que además, te conviene hacer.

7. ¿Estoy dispuesto a estudiar un poco de la inversión a la que me meteré?

8. ¿Tengo paciencia para dejar madurar mi dinero y su crecimiento o soy un desesperado que quiere ver resultados pronto?

Son preguntas claves que te ayudarán a definir el mejor producto para lo que deseas. Nadie nace sabiendo, pero los asesores financieros no han desarrollado el fino arte de leer mentes, así que mientras más sepas lo que quieres mejor asesoría tendrás y el traje se ajustará como guante.

Para más información, escucha el Podcast# 7 Cómo invertir

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8 Preguntas que debes contestar antes de invertir es un post de: Blog y Lana finanzas personales que se entienden A mis lectores de rss les pido disculpas por no desplegar el post completo en el feed. Es un problema tecnico que no he podido solucionar. Pero estas a un solo un click de leer todo incluyendo los comentarios. (:

La primera parte acá.

Siguiendo con las listas, aquí están las desventajas:

Falta de respaldo
Como decía Eloy, no hay respaldo de nuestros ahorros (como el que tiene la banca), eso significa que ante un colapso económico o del fondo podríamos perder hasta el 100% de nuestra inversión. Las posibilidades de que esto suceda son realmente remotas. No soy estadista pero viendo la experiencia tras el colapso financiero más grande de los últimos años, si bien todos los fondos sufrieron pérdidas y algunos portafolios no logran recuperarse, nadie perdió el 100%.

Las comisiones.
De este tema hable en el post pasado. La administración de tus fondos tiene un precio y lo considero una desventaja aunque desde mi punto de vista, vale la pena.

No hay garantías de rendimientos
Esto es una pena, pero así funciona, no nada más el mundo financiero sino ¡todo el mundo!. Los rendimientos pasados de un fondo nunca garantizan que así van a ser en el futuro. De ahí al importancia de mantenerse informado, estar atento a los cambios y tener un buen asesor.

Impuestos
Nadie se salva, y las operadoras tampoco. Hay que pagar impuestos sobre lo que se invierte, pero esto es muy variable (dependiendo del tipo de fondo, horizonte, etc). Aprovechemos los Fondos dirigidos al retiro para deducir algo, digo yo.

No siempre hay liquidez
Dependiendo del tipo de fondo, es posible que no tengas el dinero a tu disposición diario y tendrás que hacer algún trámite para retirarlo así como esperar desde días hasta años. Ten en cuenta esto cuando platiques con tu asesor porque normalmente las operadoras cobran una comisión extra (que a veces es de hasta $5,000) por retirar dinero antes del tiempo que acordaste mantener tu dinero ahí.

Puntos rápidos:

• NO te quedes con dudas. Pregunta todo lo que se te ocurra.

• Si no estás a gusto con el trato o servicio de un determinado asesor, habla con la empresa y pide otro.

• Usa siempre tu sentido común. Nada de altísimos rendimientos, o una “empresa nueva” que nadie conoce.

• No porque tu vecino tenga un fondo X (y hable maravillas de el) significa que a ti te conviene. Estudia tu perfil de inversionista, que es lo que quieres y hasta donde estás dispuesto a perder. Seguro terminarás durmiendo mejor que tu vecino.

• No te satures de información, saber que un fondo x dio malos rendimientos en un mes o que la bolsa bajó dos días puede ser fuente de estrés. Está bien que andes atento, pero no tanto.

• La diversificación debe ir más allá (según yo), así que tu fondo de inversión debe ser UNA de las varias herramientas que tengas para tus finanzas. Yo empecé con un fondo dentro de una aseguradora. No tenía mucho dinero y empecé de poquito. Hoy tengo dos fondos en una operadora, el de la aseguradora y otro más con el uno de los pocos bancos mexicano que quedan para dar un total de 4 canastas donde están mis huevos (sin albur). 2 de mis portafolios son “agresivos” osea que tienen el 60% en renta variable pero tantas canastas y así de variadas me hacen dormir tranquila por las noches.

¿Más preguntas? pregunte con confianza.

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LLa semana pasada publiqué una guía rápida de Fondos de Inversión y a petición popular, aquí les presento una guía menos rápida (o más despacio).
Ya una vez que definimos nuestro perfil de inversionista (ve a este post si nos sabes de que hablo), toca decidir en que operadora de fondos meteremos nuestro dinero.

Qué operadora
Muchas personas me preguntan por tal o cual operadora, la verdad yo solo he invertido en dos y conozco como a otras dos de reputación. Creo que mientras estén facultadas para funcionar como operadoras (legalmente, claro), a mi me es más importante el asesor financiero que la empresa para la que trabaja. ¿Porqué? porque al final del día el es quien te va a asesorar, explicar, ayudar, y en general a atender. Yo tuve dos asesores en la misma operadora y fue una experiencia totalmente distinta.
El asesor debe saber de sus productos, sus fondos, debe explicarte muy bien como funcionan, debe hacerte sentir tranquilo de que cualquier duda, estará para comunicarse contigo y asesorarte bien a la hora de hacer cambios y movimientos. Mi recomendación es siempre buscar varias empresas y varios asesores. Encontrarán con el que “se acomoden”.

Responsabilidad
Pero el asesor no es el responsable de tu dinero. El único responsable eres tu, así que a la hora de entrar a un fondo de inversión, hay que estar dispuesto a estudiar nuestro portafolio (los fondos de los que está compuesta tu estrategia), revisar los estados de cuenta periódicamente, estar pendiente de bajas o altas muy fuertes del mercado, etc. Esto no significa que tiene uno que dejar todo lo que hace para tener una inversión. Significa NO meter el dinero y olvidarse. Significa dedicarle un día al mes a nuestro portafolio.

Riesgo
Todos quisiéramos tener ganancias sin arriesgar un peso. Pero eso no es posible. De verdad, eso no es posible. La regla es: a mayor ganancia mayor riesgo de perder. Antes de invertir en fondos de inversión, recomiendo tatuarse esto en algún lugar que no les represente problemas para conseguir chamba o novi@.
Eloy López me comentaba que no ha encontrado un respaldo financiero para los fondos como el que tiene nuestro dinero en el banco y es verdad. Si un portafolios se hunde, lo más probable es que los que tengan su dinero ahí, lo pierdan. Pero ahí es donde el estar informados juega un papel importante.
Mientras más informados, podremos hacer movimientos a tiempo para perder lo mínimo posible.

Menos Riesgo
Existen fondos de inversión que tienen menor riesgo dado que están basados en deuda ya sea gubernamental o privada (generalmente a corto plazo). Suelen ser fondos más seguros pero que también dan menos rendimientos. Para un fondo de emergencia, o para el dinero casi corriente pueden valer la pena siempre y cuando las comisiones no sean altas.

Como en todo, los fondos tienen sus ventajas y desventajas. Aquí una lista:

VENTAJAS

Regulación
Están regulados por la Condusef y dentro del marco de la ley financiera mexicana (o del país donde estés). Esto evita fraudes y pirámides misteriosas. (El caso Stanford fue porque el dinero se sacó ilegalmente del país hacia el extranjero).

Alguien ha estudiado por nosotros.
La verdad poder comprar y vender títulos y bonos requiere de mucha habilidad que ninguno de nosotros (que no nos dedicamos a eso) poseemos, así que el que haya un grupo de personas trabajando por balancear constantemente nuestro portafolio es muy bueno. (Por algo cobran comisión).

Diversificar
La estructura de los fondos es en si diversificada. Puedes decidir meter el 60% de tu dinero a Bolsa, y aún así no estás con las mismas compañías. Hay diversificación que amortigua perdidas.

Bajos costos.
Mucha gente se queja de las comisiones de las operadoras, sin embargo esas comisiones nos permiten entrar a jugar donde de otra forma sería imposible. Acceder a un portafolio premium era impensable con $10,000. El rango del las comisiones va desde el 1 al 2% de lo que se invierte.

Mejor atención
En general, las Operadora de fondos darán mejor atención (a través del asesor) que los bancos porque son empresas más especializadas. No aplica en todos los caso, pero en general así es.

Y como ya me extendí demasiado en este post, tendré que dejar las desventajas y los riesgos para otro post. Felices inversiones.

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Los fondos de inversión son una excelente manera de hacer crecer nuestro ahorro. Aquí una guía rápida de que son, principales operadoras y donde hacer test para conocer nuestro perfil.

QUE
Los fondos de inversión consisten en reunir  el capital de varios inverisonistas (los que aportan su lana) para colocarlo en diferentes  instrumentos financieros que darán un determinado rendimiento. A estos instrumentos no se les puede invertir cantidades pequeñas y es por eso que el “pool” de inversores es una gran manera de que una persona con  $10,000 pueda entrar. Otra de las ventajas es que en general, los fondos están armados de distintos productos lo cual hace que el dinero esté diversificado disminuyendo el riesgo.

COMO
Lo primero a determinar es cuanto dinero tenemos para invertir. Después, para cuando lo queremos (el horizonte de inversión). Luego debemos concoer nuestra capacidad de riesgo. Hay varias páginas que hacen un pequeño test para que conozcas cuánto estar realmente dispuesto a arriesgar (vendrán al final en el QUIEN). De eso depende el perfil del fondo que se adecue a lo que tu quieres. No es lo mismo un fondo para el retiro cuando se tienen 25 (a más de 25 años) que un  fondo para comprar casa en 10 años. Lo que luego va pasando con el correr de la edad es que uno empieza a tener ¡varios fondos! El del retiro, el del ahorro líquido para emergencias, el de la universidad de los niños, etc. Porque cada meta tiene distintas necesidades y niveles de riesgo.

QUIEN
Se llaman Operadoras de Fondos, algunas son solamente operadoras de fondos que se dedican exclusivamente a estos productos y otros son  bancos. Es más, en México todos los bancos tienen una sección que opera fondos tanto ajenos, como propios.
Es muy muy muy importante que a la hora de contratar estos servicios, verifiquemos que estén legalmente constituidos en la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, para que no se lleven nuestro dinero a Chihuahua a bailar. Una sola llamada basta. Pero aquí les doy una lista amplia de operadoras registradas:

Actinver
Afirme
Banamex
Banorte
BBVA Bancomer
Finaccess
HSBC
INBURSA
Intercam
Invercap
IXE
Mifel
Monex
Nafinsa
Operadora GMB
Principal
Prudencial
Santander
Scotia
Skandia
Valmex

Y para hacer el test de que tanta aversión al riesgo tienes puedes ir a:

Cnnexpansión.com Fondos mexicanos
Metlife Simulador de perfil de inversionista
Doktor Dinero

Si quieren que haga una guía no tan rápida y me extienda, por favor digánmelo y háganme saber sus preguntas. ¡Felices inversiones!

Foto: Nathan Tia

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Foto: ari zoldan

Hace como 6 meses metí dinero en un fondo de deuda gubernamental de Ixe. Este dinero no es para muy largo plazo, aunque tampoco es para el gasto del diario. Es el digamos, fondo de emergencia. Un dinero que va a estar guardado pero que necesito tener a mano cuando haga falta. Es un punto medio.
Hace 2 semanas chequé el fondo y casi me caigo de la silla cuando veo que  del 5.5% aproximado que daba de rendimientos hace 6 meses, los últimos dos andaba en 2.8%!!. Que horror! si la inflación anda en 4% he perdido 1.2%. Claro que es menos de lo que pierdo en la cuenta corriente de cheques del banco, pero aún así yo me dije WTF??.
Así que corriendo me fuí a mi sucursal de Ixe a preguntar que onda. La ejecutiva me dijo que desafortunadamente por el entorno económico y porque Banxico seguirá bajando las tasas de interés (se bajan las tasas justamente para que la gente no ahorre y ponga su dinero en la calle, gastando) por el momento todos los instrumentos de deuda permanecerán a la baja, y me mostró algunos algunos otros fondos que también andaban llorando por los rincones.
Luego, me llegó un comunicado de Skandia (una operadora de fondos en la que tengo un dinerito) que habla justamente de lo mismo. Que las inversiones en papel ya sea gubernamental o privado han tocado mínimos históricos. Esto significa que el riesgo se vuelve atractivo y la gente invierte más en la bolsa (asunto que recomiendan en Skandia).
Yo les platico esto porque me parece importante. Es un momento en el que la mayoría de las inversiones conservadoras están perdiendo hasta la sonrisa, y se presentan oportunidades en la bolsa y todos los fondos que tengas algún porcentaje en ésta.
Lo malo, que que ahorita la bolsa ya anda en los 24,000 puntos (mentiras, calumnias, anda en los 28,000 puntos pero me equivoqué), lo que significa que si compramos hoy, ya compramos algo caro, sin contar con que esta sigue siendo un instrumento de largo plazo. ¿Que pasa si yo necesito mi fondo de emergencia el próximo mes y al salir de la bolsa pierdo? pues eso, pierdo. Así que analizando las cosas, les comparto lo que voy a hacer:

Del 100% del dinero de mi Fondo de Emergencia (que está en ese fondo liquido de 2.8% de rendimiento) quedará así (todo en Ixe):

20% en ese fondo cucho.
30% en otro fondo de papel gubernamental que está un poquito mejor (como en 5%) aunque con riesgo pues el mes pasado perdió 13%.
30% en un fondo de renta variable (acciones de bolsa) que me cuenta la ejecutiva que está PEGADO a las empresas más importantes de la BMV que marcan el Indice de Precios y Cotizaciones y que por lo tanto es el más “estable” dentro del riesgo. Aunque compre caro, creo vale la pena pues se prevee que la bolsa llegue a las 34,000 unidades en 2010.
Y el otro 20% experimentaré en diversos fondos que todavía no decido.

No hay nada seguro en esta vida, pero me queda claro que si no muevo el dinero, seguro se perderá en los nulos intereses de las cuentas ordinarias de banco. Estoy arriesgando un poco, pero también seguimos produciendo dinero, y aprendiendo en el camino.
¿Mi protección? la diversificación. No más de 30% en ningún lado.

De cualquier forma, les recomiendo que se acerquen a su banco (quienes también tienen fondos interesantes) o alguna operadora para analizar lo que más  les conviene a ustedes. Sinceramente hay tantos fondos diferentes en el mercado que me volvería loca averiguando cada uno. No olviden dos cosas: Usar su sentido común e intuición y si algo suena demasiado bueno para ser verdad (como rendimientos de 20% en menos de 8 años) ¡aléjense!.

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