Esta es la nueva sección de invitados. Todos los lectores de Blog&Lana están invitados a colaborar con un artículo (o dos o más) siempre y cuando, esté de alguna manera relacionado con el dinero, sea entretenido y útil. Esta sección aparecerá un día a la semana. Los requisitos Aquí.

Nuevamente Adrián Palomares nos escribe un gran artículo.

Ya todos hemos leído y escuchado de los fondos de inversión, pero la modalidad de los fondos indexados no es algo que se use muy comúnmente.
Los fondos de inversión Indexados son fondos que buscan apegarse lo más posible a un Índice, regularmente el de la Bolsa de valores del país en cuestión, es decir, su mezcla de inversiones tiene una composición similar a la bolsa, por lo que si esta sube, el índice debería de reflejar este incremento, así como si la bolsa baja. Es decir, los fondos indexados ganan el rendimiento del mercado.
Estos fondos permiten acercarte a una inversión en la bolsa, son una forma de conocer del tema, e irnos adentrando y darnos una idea de las variaciones y riesgos.
A quien le pueden funcionar los fondos de inversión Indexados?
A quien no tiene conocimiento detallado de las empresas y acciones. Aprender de este tema no es sencillo, por lo que un fondo operado por un tercero y que refleja un índice de uso común es una muy buena opción.

A quien no tiene tiempo. El punto anterior requiere tiempo y dedicación, si un experto ya trabaja en eso, dejemos que nos apoye.

Inversionista de largo plazo. Es muy importante considerar este punto, si tienes la manía (yo la tuve inicialmente) de ver diario la variación de tu inversión te puede dar un infarto!! Una inversión en la bolsa, sea con fondos o de manera directa tiene variaciones, por lo que es importante dejar de pensar en el corto plazo y esperar a que pase el tiempo.

Para los que queremos menos riesgo. Ok, estoy de acuerdo en que siempre que hablamos de invertir en la bolsa hablamos de riesgo, de incertidumbre, pero la verdad es que es más riesgoso invertir en la empresa “Patito Feliz” que no sabemos si mañana cambiara de dueño, tendrá una multa o simplemente saldrá del mercado que invertir en un portafolio que está dividido en la empresa A, B, C y otras más…

Tengo entendido que hay fondos de este tipo desde 10 mil pesos, con lo cual, iniciar una inversión es mucho más sencillo. Solo es importante comparar y ver qué tipo de comisión te cobran, para que no te vayas con la primera oferta.
Si vas a invertir en este tipo de fondos recuerda que son volátiles… si VOLATILES, que tienen variaciones y que siempre hay un RIESGO implicado…  riesgo que puede hacerte perder o ganar…  Buenas inversiones!

adrianpalomares@hotmail.com

Hacía mucho que no hablabamos por aquí de fondos de inversión y ya hacía falta!! Los fondos indexados son una excelente opción, que recomiendo ampliamente a quienes buscan un horizonte de mediano y largo plazo. Muchas gracias Adrián!! y quedan todos invitados a escribir para este espacio. Anímense!

A menudo me preguntan ¿cuál es la mejor inversión? ¿el mejor portafolio? ¿la mejor operadora de fondos? ¿Me convienen los Cetes o mejor compro dólares?
Todas y cada una de las opciones de inversión tienen ventajas y desventajas. Tienen diferentes características y objetivos. Así que resulta complicado contestar esa pregunta. Por ejemplo, hace poco en twitter (¿ya me sigues, por cierto?) me preguntaron por los Cetes ¿qué puedo explicar en 140 caracteres? que los CETES dan bajo rendimiento a cambio de solidez. Pero posiblemente suene como a what??
Por eso, es muy importante que antes de decidir en dónde y en que invertir, se deben establece objetivos. Para eso, contesta las siguientes preguntas:

1. ¿Para que quiero la lana? / fondo de emergencia/educación de mi hijo/para ahorrar el 10% de mi sueldo durante 5 años/para comprar carro/el enganche de casa, etc.

2. ¿Cuándo quiero disponer de ella?

3. ¿Cuánto estoy dispuesto a pagar por el manejo de mi dinero (si, las operadoras de fondos y bancos cobran por sus servicios)?

4. ¿Hay penalización por retirar el dinero antes del plazo acordado si tengo una emergencia?

5. ¿Cuánto estoy dispuesto a arriesgar si el mercado en el que invierto cae? Imagina de $100 el porcentaje, como el 10%, el 30%, el 60% ¿cuánto?

6. ¿Tengo capacidad de ahorro mensual? esto es importante porque en la mayoría de los instrumentos te piden aportaciones mensuales que además, te conviene hacer.

7. ¿Estoy dispuesto a estudiar un poco de la inversión a la que me meteré?

8. ¿Tengo paciencia para dejar madurar mi dinero y su crecimiento o soy un desesperado que quiere ver resultados pronto?

Son preguntas claves que te ayudarán a definir el mejor producto para lo que deseas. Nadie nace sabiendo, pero los asesores financieros no han desarrollado el fino arte de leer mentes, así que mientras más sepas lo que quieres mejor asesoría tendrás y el traje se ajustará como guante.

Para más información, escucha el Podcast# 7 Cómo invertir

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La primera parte acá.

Siguiendo con las listas, aquí están las desventajas:

Falta de respaldo
Como decía Eloy, no hay respaldo de nuestros ahorros (como el que tiene la banca), eso significa que ante un colapso económico o del fondo podríamos perder hasta el 100% de nuestra inversión. Las posibilidades de que esto suceda son realmente remotas. No soy estadista pero viendo la experiencia tras el colapso financiero más grande de los últimos años, si bien todos los fondos sufrieron pérdidas y algunos portafolios no logran recuperarse, nadie perdió el 100%.

Las comisiones.
De este tema hable en el post pasado. La administración de tus fondos tiene un precio y lo considero una desventaja aunque desde mi punto de vista, vale la pena.

No hay garantías de rendimientos
Esto es una pena, pero así funciona, no nada más el mundo financiero sino ¡todo el mundo!. Los rendimientos pasados de un fondo nunca garantizan que así van a ser en el futuro. De ahí al importancia de mantenerse informado, estar atento a los cambios y tener un buen asesor.

Impuestos
Nadie se salva, y las operadoras tampoco. Hay que pagar impuestos sobre lo que se invierte, pero esto es muy variable (dependiendo del tipo de fondo, horizonte, etc). Aprovechemos los Fondos dirigidos al retiro para deducir algo, digo yo.

No siempre hay liquidez
Dependiendo del tipo de fondo, es posible que no tengas el dinero a tu disposición diario y tendrás que hacer algún trámite para retirarlo así como esperar desde días hasta años. Ten en cuenta esto cuando platiques con tu asesor porque normalmente las operadoras cobran una comisión extra (que a veces es de hasta $5,000) por retirar dinero antes del tiempo que acordaste mantener tu dinero ahí.

Puntos rápidos:

• NO te quedes con dudas. Pregunta todo lo que se te ocurra.

• Si no estás a gusto con el trato o servicio de un determinado asesor, habla con la empresa y pide otro.

• Usa siempre tu sentido común. Nada de altísimos rendimientos, o una “empresa nueva” que nadie conoce.

• No porque tu vecino tenga un fondo X (y hable maravillas de el) significa que a ti te conviene. Estudia tu perfil de inversionista, que es lo que quieres y hasta donde estás dispuesto a perder. Seguro terminarás durmiendo mejor que tu vecino.

• No te satures de información, saber que un fondo x dio malos rendimientos en un mes o que la bolsa bajó dos días puede ser fuente de estrés. Está bien que andes atento, pero no tanto.

• La diversificación debe ir más allá (según yo), así que tu fondo de inversión debe ser UNA de las varias herramientas que tengas para tus finanzas. Yo empecé con un fondo dentro de una aseguradora. No tenía mucho dinero y empecé de poquito. Hoy tengo dos fondos en una operadora, el de la aseguradora y otro más con el uno de los pocos bancos mexicano que quedan para dar un total de 4 canastas donde están mis huevos (sin albur). 2 de mis portafolios son “agresivos” osea que tienen el 60% en renta variable pero tantas canastas y así de variadas me hacen dormir tranquila por las noches.

¿Más preguntas? pregunte con confianza.

LLa semana pasada publiqué una guía rápida de Fondos de Inversión y a petición popular, aquí les presento una guía menos rápida (o más despacio).
Ya una vez que definimos nuestro perfil de inversionista (ve a este post si nos sabes de que hablo), toca decidir en que operadora de fondos meteremos nuestro dinero.

Qué operadora
Muchas personas me preguntan por tal o cual operadora, la verdad yo solo he invertido en dos y conozco como a otras dos de reputación. Creo que mientras estén facultadas para funcionar como operadoras (legalmente, claro), a mi me es más importante el asesor financiero que la empresa para la que trabaja. ¿Porqué? porque al final del día el es quien te va a asesorar, explicar, ayudar, y en general a atender. Yo tuve dos asesores en la misma operadora y fue una experiencia totalmente distinta.
El asesor debe saber de sus productos, sus fondos, debe explicarte muy bien como funcionan, debe hacerte sentir tranquilo de que cualquier duda, estará para comunicarse contigo y asesorarte bien a la hora de hacer cambios y movimientos. Mi recomendación es siempre buscar varias empresas y varios asesores. Encontrarán con el que “se acomoden”.

Responsabilidad
Pero el asesor no es el responsable de tu dinero. El único responsable eres tu, así que a la hora de entrar a un fondo de inversión, hay que estar dispuesto a estudiar nuestro portafolio (los fondos de los que está compuesta tu estrategia), revisar los estados de cuenta periódicamente, estar pendiente de bajas o altas muy fuertes del mercado, etc. Esto no significa que tiene uno que dejar todo lo que hace para tener una inversión. Significa NO meter el dinero y olvidarse. Significa dedicarle un día al mes a nuestro portafolio.

Riesgo
Todos quisiéramos tener ganancias sin arriesgar un peso. Pero eso no es posible. De verdad, eso no es posible. La regla es: a mayor ganancia mayor riesgo de perder. Antes de invertir en fondos de inversión, recomiendo tatuarse esto en algún lugar que no les represente problemas para conseguir chamba o novi@.
Eloy López me comentaba que no ha encontrado un respaldo financiero para los fondos como el que tiene nuestro dinero en el banco y es verdad. Si un portafolios se hunde, lo más probable es que los que tengan su dinero ahí, lo pierdan. Pero ahí es donde el estar informados juega un papel importante.
Mientras más informados, podremos hacer movimientos a tiempo para perder lo mínimo posible.

Menos Riesgo
Existen fondos de inversión que tienen menor riesgo dado que están basados en deuda ya sea gubernamental o privada (generalmente a corto plazo). Suelen ser fondos más seguros pero que también dan menos rendimientos. Para un fondo de emergencia, o para el dinero casi corriente pueden valer la pena siempre y cuando las comisiones no sean altas.

Como en todo, los fondos tienen sus ventajas y desventajas. Aquí una lista:

VENTAJAS

Regulación
Están regulados por la Condusef y dentro del marco de la ley financiera mexicana (o del país donde estés). Esto evita fraudes y pirámides misteriosas. (El caso Stanford fue porque el dinero se sacó ilegalmente del país hacia el extranjero).

Alguien ha estudiado por nosotros.
La verdad poder comprar y vender títulos y bonos requiere de mucha habilidad que ninguno de nosotros (que no nos dedicamos a eso) poseemos, así que el que haya un grupo de personas trabajando por balancear constantemente nuestro portafolio es muy bueno. (Por algo cobran comisión).

Diversificar
La estructura de los fondos es en si diversificada. Puedes decidir meter el 60% de tu dinero a Bolsa, y aún así no estás con las mismas compañías. Hay diversificación que amortigua perdidas.

Bajos costos.
Mucha gente se queja de las comisiones de las operadoras, sin embargo esas comisiones nos permiten entrar a jugar donde de otra forma sería imposible. Acceder a un portafolio premium era impensable con $10,000. El rango del las comisiones va desde el 1 al 2% de lo que se invierte.

Mejor atención
En general, las Operadora de fondos darán mejor atención (a través del asesor) que los bancos porque son empresas más especializadas. No aplica en todos los caso, pero en general así es.

Y como ya me extendí demasiado en este post, tendré que dejar las desventajas y los riesgos para otro post. Felices inversiones.

Los fondos de inversión son una excelente manera de hacer crecer nuestro ahorro. Aquí una guía rápida de que son, principales operadoras y donde hacer test para conocer nuestro perfil.

QUE
Los fondos de inversión consisten en reunir  el capital de varios inverisonistas (los que aportan su lana) para colocarlo en diferentes  instrumentos financieros que darán un determinado rendimiento. A estos instrumentos no se les puede invertir cantidades pequeñas y es por eso que el “pool” de inversores es una gran manera de que una persona con  $10,000 pueda entrar. Otra de las ventajas es que en general, los fondos están armados de distintos productos lo cual hace que el dinero esté diversificado disminuyendo el riesgo.

COMO
Lo primero a determinar es cuanto dinero tenemos para invertir. Después, para cuando lo queremos (el horizonte de inversión). Luego debemos concoer nuestra capacidad de riesgo. Hay varias páginas que hacen un pequeño test para que conozcas cuánto estar realmente dispuesto a arriesgar (vendrán al final en el QUIEN). De eso depende el perfil del fondo que se adecue a lo que tu quieres. No es lo mismo un fondo para el retiro cuando se tienen 25 (a más de 25 años) que un  fondo para comprar casa en 10 años. Lo que luego va pasando con el correr de la edad es que uno empieza a tener ¡varios fondos! El del retiro, el del ahorro líquido para emergencias, el de la universidad de los niños, etc. Porque cada meta tiene distintas necesidades y niveles de riesgo.

QUIEN
Se llaman Operadoras de Fondos, algunas son solamente operadoras de fondos que se dedican exclusivamente a estos productos y otros son  bancos. Es más, en México todos los bancos tienen una sección que opera fondos tanto ajenos, como propios.
Es muy muy muy importante que a la hora de contratar estos servicios, verifiquemos que estén legalmente constituidos en la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, para que no se lleven nuestro dinero a Chihuahua a bailar. Una sola llamada basta. Pero aquí les doy una lista amplia de operadoras registradas:

Actinver
Afirme
Banamex
Banorte
BBVA Bancomer
Finaccess
HSBC
INBURSA
Intercam
Invercap
IXE
Mifel
Monex
Nafinsa
Operadora GMB
Principal
Prudencial
Santander
Scotia
Skandia
Valmex

Y para hacer el test de que tanta aversión al riesgo tienes puedes ir a:

Cnnexpansión.com Fondos mexicanos
Metlife Simulador de perfil de inversionista
Doktor Dinero

Si quieren que haga una guía no tan rápida y me extienda, por favor digánmelo y háganme saber sus preguntas. ¡Felices inversiones!

Foto: Nathan Tia